Índice del curso:
- Conceptos Básicos de Dinero y Finanzas Personales
Introducción al valor del dinero, la importancia del ahorro y el control de gastos. - Presupuestos y Planificación Financiera
Crear un presupuesto personal, gestionar ingresos y gastos, y establecer metas financieras. - La Inflación y el Poder Adquisitivo
Explicación de cómo la inflación afecta el valor del dinero en el tiempo. - Tipos de Interés y el Tiempo en Finanzas
Diferencias entre tipos de interés simple y compuesto y su importancia en inversiones. - Cómo defender tus ahorros. Cuidarse de las estafas
Cómo protefer tu dinero de las estafas que abundan hoy en día - Instrumentos de Ahorro Básicos
Explicación de cuentas de ahorro, depósitos a plazo y cómo funcionan. - Introducción a la Bolsa de Valores
Conceptos básicos de la bolsa y su papel en la economía global. - Acciones: Qué Son y Cómo Funcionan
Explicación de las acciones, tipos (ordinarias y preferentes), y cómo se puede invertir en ellas. - Bonos: Qué Son y Cómo Funcionan
Diferencias entre bonos corporativos y gubernamentales, y su importancia en la diversificación. - Riesgo vs. Retorno en Inversiones
Concepto de riesgo y cómo afecta la elección de inversión. - Diversificación y Creación de Portafolios Básicos
Principios básicos de diversificación para reducir el riesgo en una cartera de inversión. - Qué es un ETF y Cómo Funciona
Introducción a los ETF (fondos cotizados) y cómo replican índices de mercado. - Qué es un Fondo Común de Inversión
Explicación de los fondos de inversión colectiva y sus beneficios para principiantes. - Educación financiera para la familia
Toda la información que necesitás para llegar a fin de mes. - Ciclo Económico y su Impacto en las Inversiones
Cómo las etapas de expansión y contracción en la economía afectan las inversiones. - Acciones de Crecimiento vs Acciones de Valor
Conocé distintos tipos de acciones y qué esperar de cada una. - Análisis Fundamental de Acciones
Explicación de cómo analizar el valor de una empresa en función de sus fundamentos. - Análisis Técnico Básico: Gráficos y Patrones
Introducción a herramientas básicas de análisis técnico, como líneas de tendencia y patrones de velas. - Opciones: Qué Son y Cómo Funcionan
Conceptos básicos sobre opciones de compra (call) y venta (put) y sus usos en inversiones. - Futuros: Qué Son y Cómo Funcionan
Introducción a los contratos de futuros y su aplicación en la inversión y especulación. - Introducción a las Criptomonedas
Qué es el dinero digital, su creación y las características de Bitcoin y otras criptomonedas. - Blockchain y su Importancia en Finanzas
Cómo funciona la tecnología detrás de las criptomonedas y sus aplicaciones en finanzas. - Riesgos en el Trading de Criptomonedas
Volatilidad, fraudes y regulaciones en el mercado de criptomonedas. - Principios de Apalancamiento y su Riesgo
Qué significa operar con apalancamiento y los riesgos asociados. - Psicología del Inversionista y Gestión de Emociones
Cómo las emociones influyen en las decisiones de inversión y consejos para gestionarlas. - Qué es el Trading Algorítmico
Explicación básica sobre el uso de algoritmos para realizar operaciones en el mercado financiero. - Análisis Financiero de Empresas
Introducción a los estados financieros básicos y su interpretación para valorar empresas. - Invertir en Commodities: Oro, Petróleo y Otros Bienes
Cómo funcionan las inversiones en commodities y su rol en la diversificación. - Estrategias Avanzadas de Inversión: Coberturas y Derivados
Introducción a las estrategias para gestionar riesgos mediante derivados financieros. - Creación y Gestión de un Portafolio Completo <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
Aplicación práctica de los conocimientos previos para construir y gestionar un portafolio diversificado.
Pasos para construir un portafolio diversificado
Crear un portafolio no es tirar dinero al azar; requiere un plan. Acá te detallo los pasos para hacerlo bien:
- Definí tus objetivos financieros: Antes de empezar, preguntate qué querés. ¿Ahorrar para una casa en 5 años? ¿Jubilarte en 20? Fijá un plazo y un monto. En Argentina, donde la inflación cambia todo, un objetivo claro te da dirección. Por ejemplo, apuntar a un 5% anual por encima de la inflación es realista.
- Conocé tu perfil de riesgo: ¿Sos conservador, moderado o agresivo? Un conservador prefiere bonos y oro; un agresivo va por acciones y criptos. En Argentina, con la volatilidad, muchos empiezan moderados. Hacé un test de riesgo o consultá a un asesor para saber dónde estás.
- Elegí una variedad de activos: Un portafolio diversificado mezcla clases de activos. Incluí acciones (como YPF o Mercado Libre), bonos (Tesoro Nacional), commodities (oro o soja), criptos (Bitcoin) y divisas (dólares). En Argentina, donde el peso se devalúa, tener el dinero invertido es obligatorio
- Distribuí tu inversión: No pongas todo en un solo lugar. Algunos recomiendan invertir todo en acciones restando nuestra edad que sería la porción en bonos. Por ejemplo, alguien de 25 años tendría 75% en acciones y 25% en bonos, mientras que alguien ya retirado de 75 años tendría las proporciones al revés. ¿Puedo tener todo en acciones? Por supuesto, pero siempre teniendo algo apartado para los gastos cotidianos de los próximos meses, incluyendo vacaciones, compras y un extra para imprevistos.
- Investigá antes de comprar: Analizá cada activo con análisis fundamental. Mirá las ganancias de Mercado Libre o la deuda de YPF. En Argentina, usá datos de la CNV o informes de ALyCs para tomar decisiones informadas.
- Empezá con poco: No te mandes con todo tu dinero de una. Probá con 10.000 pesos y ajustá según vayas aprendiendo. En Argentina, donde la economía es impredecible, esto te da margen para errores.
Cómo equilibrar activos para minimizar riesgos
Equilibrar un portafolio es como balancear una canoa: si se inclina demasiado, se te da vuelta y te podés ahogar. La meta es minimizar riesgos sin sacrificar ganancias. Acá te explico cómo:
- Correlación entre activos: Elegí activos que no se muevan juntos. Si las acciones caen, el oro puede subir; si los bonos bajan, las criptos pueden estabilizarse. En Argentina, con el Merval y el dólar blue, la correlación es baja, así que mezclalos.
- Rebalanceo periódico: Ajustá tu portafolio idealmente todos los meses. Si las acciones suben al 70% de tu portafolio, vendé para volver al 60% y redistribuí a bonos o oro. En 2023, con el auge de las criptos, muchos rebalancearon para no quedar expuestos.
- Tolerancia al riesgo: Adaptá el equilibrio a tu personalidad. Un conservador puede tener 70% en bonos y 20% en acciones; un agresivo, 80% en acciones y 10% en oro. En Argentina, con la inflación, ajustar esto es un arte.
- Diversificación geográfica: No todo en Argentina. Incluí activos de EE.UU. (como ETFs S&P 500) o Europa para reducir el riesgo local. Con el cepo, acceder a estos mercados vía brokers internacionales es una opción.
- Peso de cada clase: Usá reglas como la “regla del 10%”: no más del 10% en un solo activo. Si tenés 100.000 pesos, no pongas más de 10000 en una acción como YPF. Esto limita pérdidas si algo falla.
En Argentina, equilibrar es crucial por la volatilidad. Un mal año agrícola puede hundir los commodities, pero un ETF global te salva.
Monitoreo y ajuste continuo del portafolio
Un portafolio no se crea y se olvida; necesita cuidado. Monitorearlo y ajustarlo es como podar un árbol para que crezca sano. Acá te detallo cómo:
- Revisión regular: Mirá tu portafolio al menos una vez al mes. Chequeá si los objetivos siguen vigentes y si los activos rinden. En Argentina, con cambios diarios, un monitoreo mensual es mínimo.
- Indicadores de rendimiento: Usá métricas como el retorno anual o el drawdown (máxima caída). Si tu portafolio pierde un 15% en un mes, evaluá si es normal o hay que ajustar. En 2022, el Merval cayó un 20%, y muchos ajustaron.
- Ajustes por eventos: Si el dólar sube un 30% o hay una devaluación, aumentá exposición a divisas. En 2023, con el dólar blue a 1000 pesos, muchos sumaron dólares a sus portafolios. Aunque a la larga, no terminó siendo una gran decisión.
- Rebalanceo dinámico: No esperes un año fijo. Si una clase de activo (como criptos) sube demasiado, vendé y redistribuí. En Argentina, el boom de Bitcoin en 2021 obligó a muchos a rebalancear.
- Uso de tecnología: Apps de tu ALyC o Excel te ayudan a trackear. Configurá alertas para cuando un activo suba o baje un 10%.
- Revisión con expertos: De manera periódica consultá a un asesor financiero. Ellos te dan perspectiva externa y ajustan según la economía local. En Argentina, con la incertidumbre, esto es un salvavidas.
El monitoreo te permite adaptarte a la realidad argentina. Con inflación y cambios políticos, un portafolio vivo es tu mejor defensa.
Ejemplos prácticos en Argentina
Juan, de Rosario, armó un portafolio en 2020 con 50% acciones, 30% bonos y 20% oro. Tras el coronacrash, rebalanceó vendiendo oro (que subió) para comprar acciones baratas, ganando 30.000 pesos en un año. Sin ajuste, habría perdido esa oportunidad.
María, de Mendoza, puso todo en criptos en 2021. Cuando Bitcoin cayó un 50%, perdió 80.000 pesos porque no diversificó. Un portafolio equilibrado le habría salvado la mitad.
Ventajas de un portafolio bien gestionado
- Protección: Menos riesgo en crisis.
- Crecimiento: Ganancias a largo plazo.
- Adaptación: Responde a cambios locales.
Riesgos y desafíos
- Costos: Rebalancear tiene comisiones.
- Emociones: Podés ajustar por pánico.
- Regulación: El cepo complica acceder a mercados globales.
Consejos finales
- Planificá: Empezá con objetivos claros.
- Diversificá: Mezclá activos locales y globales.
- Ajustá: Monitoreá y corregí regularmente.
Un portafolio completo es tu base en Argentina. Con gestión activa, podés crecer a pesar de la tormenta. Antes de concluir, te compartimos 100 hechos que te van a ser muy útiles conocerlos.
100 Hechos Importantes para Inversores Bursátiles
A modo de repaso, te compartimos 100 definiciones muy importantes para que recuerdes siempre.
1. Las acciones representan una parte de la propiedad de una empresa.
Cuando comprás una acción, te convertís en dueño de un pedacito de la empresa, lo que te da derechos como recibir dividendos o votar en decisiones importantes. Por ejemplo, si comprás acciones de YPF, sos copropietario de esa petrolera y podés beneficiarte si su valor sube o si reparte ganancias.
2. Existen dos tipos principales de acciones: comunes y preferidas.
Las acciones comunes te dan derecho a voto en asambleas y a recibir dividendos, pero si la empresa quiebra, sos el último en cobrar. Las preferidas no suelen dar voto, pero tienen prioridad para recibir dividendos y pagos en caso de liquidación, lo que las hace más seguras en ciertos contextos.
3. Las acciones comunes dan derecho a voto en asambleas de accionistas.
Si tenés acciones comunes de Mercado Libre, podés votar en decisiones como elegir directores o aprobar fusiones. Esto te da voz en cómo se maneja la empresa, aunque en la práctica, los grandes inversores suelen dominar las decisiones.
4. Las acciones preferidas priorizan el pago de dividendos sobre las comunes.
Si una empresa como Galicia decide repartir dividendos, los tenedores de acciones preferidas reciben primero, y a veces con un monto fijo. Esto las hace atractivas para inversores que buscan ingresos constantes, aunque no tienen el mismo poder de decisión.
5. El valor de una acción fluctúa según oferta y demanda.
El precio de una acción sube si hay más compradores que vendedores (alta demanda) y baja si hay más vendedores (alta oferta). Por ejemplo, si YPF descubre un yacimiento, la demanda sube y el precio también; pero si hay una crisis petrolera, muchos venden y el precio cae.
6. Las empresas emiten acciones para recaudar capital.
Cuando una empresa necesita plata para crecer (por ejemplo, para construir una fábrica), puede emitir acciones y venderlas al público. Esto le da fondos sin endeudarse, aunque diluye la propiedad entre más accionistas.
7. Un accionista puede ganar dinero por aumento de precio (capital gains) o dividendos.
Hay dos formas principales de ganar: si comprás una acción de Mercado Libre a 1000 pesos y sube a 1200, ganás 200 pesos al vender (capital gains). También podés recibir dividendos si la empresa reparte ganancias, aunque no todas lo hacen.
8. Los dividendos no son garantizados y dependen de las ganancias de la empresa.
Una empresa puede decidir pagar dividendos si tuvo un buen año, pero si las ganancias son bajas, puede suspenderlos. En Argentina, con la inflación, muchas empresas prefieren reinvertir en lugar de repartir.
9. Las acciones de crecimiento (growth stocks) suelen reinvertir ganancias en lugar de pagar dividendos.
Empresas como Mercado Libre, que están en expansión, prefieren usar sus ganancias para crecer (por ejemplo, abriendo nuevos mercados) en lugar de repartir dividendos. Esto las hace atractivas para inversores que buscan subidas de precio.
10. Las acciones de valor (value stocks) tienen precios bajos en relación con sus fundamentos.
Estas acciones, como las de empresas tradicionales que están infravaloradas, tienen un precio bajo comparado con sus ganancias o activos. En Argentina, algunas empresas industriales pueden ser value stocks si el mercado las castiga por factores externos.
11. Las acciones blue-chip son de empresas grandes y estables con historial de dividendos.
Son acciones de empresas como Coca-Cola o Galicia, conocidas por su estabilidad y pagos consistentes de dividendos.
12. Las microcap y penny stocks son de empresas pequeñas y muy especulativas.
Estas acciones suelen valer menos de 5 dólares (penny stocks) o pertenecer a empresas pequeñas (microcap). Son muy riesgosas, pero pueden dar ganancias altas si la empresa despega. En Argentina, algunas startups tecnológicas caen en esta categoría.
13. El mercado de valores incluye bolsas como la BYMA en Argentina.
La Bolsa de Valores de Buenos Aires (BYMA) es el principal mercado local donde se negocian acciones de empresas como YPF, Banco Macro o Mirgor. Es el lugar donde comprás y vendés, y está regulado por la Comisión Nacional de Valores (CNV).
14. La Bolsa de Nueva York (NYSE) y Nasdaq son los mayores mercados globales.
El NYSE y el Nasdaq, en EE.UU., son los mercados más grandes del mundo, donde cotizan gigantes como Apple o Tesla. En Argentina, podés invertir en ellos a través de CEDEARS, que se operan en pesos o dólares.
15. Las empresas deben cumplir requisitos estrictos para cotizar en bolsa.
Para listar en BYMA o NYSE, una empresa debe presentar estados financieros auditados, cumplir con normas de gobernanza y tener un mínimo de accionistas. Esto protege a los inversores asegurando transparencia. Han habido casos donde estos controles fallaron, uno de los más conocidos fue el caso de Enron.
16. Un IPO (Oferta Pública Inicial) es la primera venta de acciones al público.
Cuando una empresa como Mercado Libre salió a bolsa, lo hizo mediante un IPO, ofreciendo acciones al público por primera vez para recaudar fondos. En Argentina, los IPOs son menos frecuentes por la inestabilidad.
17. Una Oferta Pública Secundaria se hace cuando una empresa emite más acciones tras un IPO.
Después de un IPO, una empresa puede emitir más acciones para recaudar más capital. Esto diluye la propiedad de los accionistas existentes, pero puede financiar nuevos proyectos.
18. Las acciones se negocian en mercados primarios y secundarios.
El mercado primario es donde se emiten acciones nuevas (como un IPO); el secundario es donde se compran y venden entre inversores, como en BYMA. Ahí es donde operás normalmente.
19. Los brokers facilitan la compra y venta de acciones.
Un broker (como InvertirOnline o Bull Market) es el intermediario que conecta a compradores y vendedores en la bolsa. En Argentina, elegir un broker regulado por la CNV es clave para evitar estafas. Se denominan ALyCs (Agentes de Liquidación y Compensación).
20. Las comisiones de los brokers reducen tus ganancias netas.
Cada vez que comprás o vendés, el broker cobra una comisión, que puede ser un porcentaje o un monto fijo. Si ganás 1000 pesos pero pagás 50 en comisiones, tu ganancia neta es 950. Hay que calcularlo siempre.
21. El precio de una acción puede caer por factores internos (malos productos) o externos (crisis políticas).
Si YPF lanza un informe de pérdidas por mala gestión, su precio cae (factor interno). Pero si hay una devaluación en Argentina, todas las acciones pueden caer (factor externo). Hay que analizar ambos riesgos.
22. La diversificación reduce el riesgo al invertir en varios activos.
No pongas todo tu dinero en una sola acción. Si tenés 100.000 pesos, podés optar por invertir 50.000 en acciones, 30.000 en bonos y 20.000 en oro. Si las acciones caen, los otros activos pueden compensar.
23. Los jóvenes pueden asumir más riesgo con acciones; los mayores, más bonos.
Si tenés 25 años, podés poner más en acciones porque tenés tiempo para recuperarte de caídas. Si tenés 60, mejor priorizar bonos o activos seguros para proteger tus ahorros.
24. Un mercado alcista (bull market) tiene subidas sostenidas de precios.
Es cuando las acciones suben por un tiempo largo, como el Merval entre 2016 y 2017. Los inversores están optimistas, y es un buen momento para ganar, pero cuidado con las burbujas, como la de las puntocom.
25. Un mercado bajista (bear market) tiene caídas del 20% o más.
Es una baja sostenida, como el coronacrash de 2020, cuando el Merval cayó un 30%. En estos momentos, muchos venden por pánico, pero puede ser una oportunidad para comprar barato.
26. Una corrección es una caída del 10% que suele durar meses.
No es tan grave como un bear market, pero puede asustar. Por ejemplo, si el Merval cae un 10% por una suba del riesgo país, es una corrección. Suele ser temporal.
27. Los inversores pueden usar planes de acciones directas sin brokers.
Algunas empresas te permiten comprar acciones directamente a través de planes DSPP (Direct Stock Purchase Plans). Es menos común en Argentina, pero útil para evitar comisiones.
28. Las acciones se custodian bajo el nombre del broker.
Cuando comprás acciones por un broker, este las hace en tu nombre. Esto facilita las operaciones, pero asegúrate de que el broker sea confiable. Y muy importante revisar periódicamente tus tenencias en Caja de Valores, para no llevarte disgutos.
29. Un split de acciones divide las existentes (ejemplo: 2 por 1) para bajar el precio.
Si una acción de YPF vale 2000 pesos y la empresa hace un split 2:1, ahora tenés 2 acciones a 1000 pesos cada una. No cambia tu valor total, pero hace las acciones más accesibles.
30. Un reverse split reduce el número de acciones para subir el precio.
Es lo opuesto: si tenés 10 acciones a 100 pesos y hay un reverse split 1:2, quedás con 5 acciones a 200 pesos. Se usa para evitar que una acción sea expulsada de la bolsa por bajo precio.
31. Los ADRs (American Depositary Receipts) permiten invertir en empresas extranjeras.
Son certificados que representan acciones extranjeras, como Pampa Energia, que cotizan en EE.UU. En Argentina, podés comprar directamente esas empresas en el panel Merval. Los CEDEARS son lo opuesto: acciones extranjeras que se pueden operar en el mercado argentino.
32. El trading after-hours extiende el horario de operaciones.
En mercados como el Nasdaq, podés operar después del cierre (after-hours). Es arriesgado porque hay menos volumen y más volatilidad, pero útil para reaccionar a noticias.
33. La inteligencia artificial y apps pueden facilitar, pero también atraer estafas.
Herramientas como apps de trading con IA te ayudan a analizar, pero cuidado con estafas que prometen ganancias seguras. En Argentina, las estafas digitales son comunes.
34. Cuidado con ofertas “sin riesgo” o presiones para invertir rápido.
Si alguien te ofrece una inversión “segura” con ganancias rápidas, desconfiá. En Argentina, muchos caen en esquemas Ponzi que usan estas tácticas para atraer víctimas.
35. Los inversores tienen derecho a votar en asambleas de accionistas.
Si tenés acciones comunes de YPF, podés votar en decisiones como elegir directores o aprobar dividendos. Esto te da un rol activo en la empresa, aunque tu impacto depende de cuántas acciones tengas.
36. Las asambleas eligen directores y aprueban auditorías.
En las asambleas, los accionistas deciden quiénes forman el directorio y revisan los balances auditados, asegurando que la empresa sea transparente. Como mínimo se realizan una vez al año, aunque podrían surgir temas que requieren atención inmediata y se convocan como asambleas extraordinarias.
37. Los votos pueden ser por proxy si no podés asistir.
Si no podés ir a la asamblea, podés delegar tu voto a otra persona o votar por correo. Esto es común en Argentina, donde las asambleas suelen ser en Buenos Aires y muchos inversores son del interior.
38. Los accionistas pueden proponer temas en las asambleas.
Si tenés suficientes acciones, podés sugerir temas para discutir, como un cambio en la política de dividendos. Esto da poder a los pequeños inversores, aunque en la práctica los grandes suelen dominar.
39. Las empresas deben notificar las fechas de asambleas, aunque estén en los estatutos.
La ley argentina obliga a las empresas a informar con anticipación (generalmente 20 días) sobre la fecha y agenda de la asamblea, aunque técnicamente está en los estatutos. Esto asegura que todos puedan participar.
40. Las instituciones (fondos, pensiones) dominan los votos en grandes empresas.
En empresas como YPF, los fondos de inversión y bancos tienen la mayoría de las acciones, así que sus votos pesan más. Los pequeños inversores, aunque voten, suelen tener menos influencia.
41. El derecho a dividendos depende de las ganancias y decisiones de la empresa.
Los dividendos no son automáticos; si la empresa no gana lo suficiente o decide reinvertir, no paga. En Argentina, muchas empresas como Cresud priorizan reinvertir por la inflación.
42. Los accionistas tienen derecho a inspeccionar documentos básicos.
Podés pedir balances, actas de asambleas o registros contables para verificar cómo se maneja la empresa. En Argentina, esto es un derecho protegido por la Ley 19.550. Los balances son públicos y se pueden consultar en la página de la Comisión Nacional de Valores.
43. Pueden demandar por actos indebidos (ejemplo: fraudes contables).
Si los directores de una empresa como YPF hacen algo ilegal (como inflar ganancias), los accionistas pueden demandarlos. Esto protege tus intereses, aunque los juicios son largos y costosos.
44. En liquidación, los accionistas comunes son los últimos en cobrar.
Si una empresa quiebra, primero se pagan las deudas (a bancos y bonistas), y los accionistas comunes son los últimos. En Argentina, con empresas quebrando por crisis, esto es un riesgo real.
45. El test de perfil del inversor evalúa tu tolerancia al riesgo.
El test de perfil del inversor es una herramienta fundamental que te ayuda a entender cuánto riesgo podés asumir antes de meterte en el mercado. Consiste en un cuestionario que incluye preguntas sobre tu edad, ingresos, ahorros, horizonte de inversión (si buscás resultados en meses, años o décadas) y tu reacción emocional ante posibles pérdidas.
Por ejemplo, te pueden preguntar si te sentirías cómodo perdiendo un 10% o 20% de tu portafolio en un mal año, o si preferís seguridad absoluta sobre ganancias altas. El resultado te clasifica en categorías como conservador, moderado o agresivo, y te sugiere qué tipo de activos te convienen. En Argentina, donde la inflación y el cepo cambiario crean un entorno de alta incertidumbre, este test es esencial para evitar que tomes decisiones impulsivas basadas en la desesperación por ganarle a la devaluación.
46. El test considera tu edad, ingresos y objetivos financieros.
El test de perfil del inversor toma en cuenta factores clave como tu edad, que determina cuánto tiempo tenés para recuperarte de pérdidas; tus ingresos, que indican cuánto podés invertir sin afectar tu vida diaria; y tus objetivos financieros, como ahorrar para una casa o jubilarte. Si tenés 30 años, un salario estable y querés crecer tu patrimonio en una década, el test puede sugerir un perfil agresivo, recomendando acciones o criptomonedas. Si tenés 60 años y buscás preservar lo que tenés, te orientará hacia bonos o depósitos a plazo fijo.
En Argentina, donde la inflación puede superar el 100% anual y el peso pierde valor rápidamente, este análisis te ayuda a ajustar tu estrategia, asegurándote de no arriesgar más de lo que podés bancar emocional y económicamente.
47. Un perfil conservador prefiere bonos y activos seguros.
Un inversor con perfil conservador busca estabilidad sobre crecimiento, eligiendo activos como bonos del Tesoro Nacional, letras del Banco Central o depósitos a plazo fijo, que ofrecen retornos predecibles aunque bajos. También puede incluir ETFs de oro o divisas como el dólar, que protegen contra la inflación. En Argentina, donde las tasas de interés han alcanzado valores muy elevados, un plazo fijo puede parecer atractivo, pero hay que considerar que la inflación real a menudo supera esos rendimientos, reduciendo el poder adquisitivo. Este perfil es ideal para quienes están cerca de jubilarse o no toleran pérdidas.
48. Un perfil agresivo busca acciones y criptos de alto riesgo.
Un perfil agresivo se lanza a inversiones de alto riesgo y potencial retorno, como acciones de empresas tecnológicas (por ejemplo, Mercado Libre, Nvidia o startups locales), criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, o incluso penny stocks. En Argentina, este enfoque puede ser tentador para jóvenes que buscan ganarle a la inflación, pero las caídas pueden ser brutales, como el 50% que sufrió Bitcoin en 2022. Es para quienes tienen estómago fuerte y tiempo para esperar recuperaciones, idealmente con menos del 50% de su portafolio en estas opciones.
49. El test ayuda a evitar inversiones que te estresen.
El test de perfil del inversor es una guía para no meterte en aguas demasiado profundas emocionalmente. Si sos conservador y te metés en criptos, una caída del 30% te va a hacer perder el sueño, llevándote a vender en el peor momento. En Argentina, donde la volatilidad del Merval y las noticias económicas generan ansiedad, este test te asegura que tus inversiones se alineen con tu tolerancia al estrés. Por ejemplo, si no soportás ver tu portafolio bajar un 15% en un mes, el test te alejará de acciones especulativas y te orientará hacia opciones más estables.
50. Debes actualizar tu perfil si cambian tus circunstancias.
La vida cambia, y tu perfil de inversor debe cambiar con ella. Si te casás, tenés hijos, conseguís un mejor trabajo o enfrentás una crisis personal, tu tolerancia al riesgo y tus objetivos se modifican. Por eso, revisá tu perfil al menos una vez al año o después de eventos importantes, como un aumento de sueldo o una devaluación. En Argentina, donde la economía puede girar en meses (por ejemplo, el salto del dólar blue en 2023), actualizarlo te permite ajustar tu estrategia, como pasar de agresivo a moderado si necesitás más seguridad.
51. Algunas inversiones están afectadas por impuestos, como bienes personales o ganancias.
Es muy importante asesorarse con un contador a la hora de validar qué impuestos son aplicables.
52. Los dividendos también son ingresos tributables.
Si recibís dividendos de una empresa en Argentina, la AFIP aplica una retención inicial sobre los dividendos (generalmente un 7% o 13% según el caso). Consulta con un contador por las dudas.
53. Las S corporations tienen menos de 100 accionistas y tributación especial.
En Estados Unidos, las S corporations son empresas pequeñas con un máximo de 100 accionistas, que eligen tributar como personas físicas en lugar de pagar impuestos corporativos, evitando la doble imposición. En Argentina, el equivalente más cercano serían las SRL (Sociedades de Responsabilidad Limitada), que tienen reglas similares de tributación, aunque con límites locales y regulaciones de la AFIP.
54. El EPS (ganancias por acción) mide la rentabilidad por acción.
El EPS se calcula dividiendo la ganancia neta de una empresa entre el número total de acciones en circulación. Por ejemplo, si YPF reporta 1 millón de pesos en ganancias netas y tiene 1 millón de acciones, el EPS es 1 peso por acción. Este indicador te muestra cuánto gana la empresa por cada acción, y es útil para compararla con su precio de mercado.
55. El P/E (precio/ganancia) indica cuánto pagás por cada dólar de ganancia.
El P/E se obtiene dividiendo el precio actual de la acción entre el EPS. Si YPF cotiza a 100 pesos y su EPS es 5 pesos, el P/E es 20, lo que significa que pagás 20 pesos por cada peso de ganancia. Un P/E alto puede indicar que la acción está sobrevalorada, mientras que uno bajo puede sugerir una oportunidad, pero siempre comparalo con el promedio del sector.
56. El P/S (precio/ventas) es útil para empresas sin ganancias.
El P/S se calcula dividiendo el precio de la acción por las ventas por acción, y es ideal para empresas jóvenes o tecnológicas que no tienen ganancias pero sí ingresos, como algunas startups. Si una empresa tiene un P/S de 5, pagás 5 pesos por cada peso de ventas, lo que puede ser alto si no crece rápido.
57. El D/E (deuda/capital) muestra el nivel de endeudamiento.
El D/E compara la deuda total de una empresa con su patrimonio neto. Un D/E de 2:1 significa que por cada peso de capital propio, hay 2 pesos de deuda. En Argentina, con tasas de interés altas (100% en 2023), un D/E elevado puede ser riesgoso para las empresas si no generan suficiente flujo de caja.
58. Compará ratios con la industria, no solo con el mercado.
Un P/E de 15 puede ser normal para una petrolera como YPF, pero muy bajo para una tecnológica como Mercado Libre, donde el promedio puede ser entre 30 y 50. Comparar con empresas del mismo sector (por ejemplo, otras petroleras) te da un panorama más realista.
59. La capitalización de mercado es el valor total de las acciones de una empresa.
Se calcula multiplicando el precio de la acción por el número total de acciones en circulación. Si YPF tiene 100 millones de acciones a 1000 pesos cada una, su capitalización es 100 mil millones de pesos. Esto te da una idea del tamaño de la empresa.
60. Las empresas grandes tienen capitalización “large-cap”.
Las large-cap son empresas con una capitalización superior a 10 mil millones de dólares, como Mercado Libre o gigantes globales como Apple. Suelen ser estables, pero su crecimiento es más lento, lo que las hace ideales para inversores conservadores.
61. Las medianas son “mid-cap” y las chicas “small-cap”.
Las mid-cap (2 a 10 mil millones de dólares) y small-cap (menos de 2 mil millones) son más riesgosas pero con potencial de crecimiento alto. En Argentina, empresas como Cresud (mid-cap) pueden ofrecer oportunidades si el mercado las descubre.
62. El volumen de negociación indica el interés en una acción.
El volumen mide cuántas acciones se compran o venden en un día. Un volumen alto en YPF (digamos, 1 millón de acciones) muestra interés; uno bajo (10.000) indica poca actividad. En BYMA, un volumen bajo puede complicar vender rápido.
63. La volatilidad mide las variaciones de precio.
La volatilidad indica cuánto puede cambiar el precio de una acción en un período. Una acción como Bitcoin, con un 10% diario, es muy volátil. En Argentina, el Merval tiene alta volatilidad por factores como el riesgo país.
64. Los inversores deben leer el MD&A (análisis de management) en informes.
El MD&A es una sección de los reportes financieros donde los directores explican el desempeño y los riesgos de la empresa. En Argentina, empresas como YPF lo incluyen en sus balances trimestrales, y te da pistas sobre su visión futura.
65. Los 10-K y 10-Q son reportes financieros obligatorios.
En EE.UU., el 10-K es el informe anual detallado y el 10-Q el trimestral. En Argentina, las empresas listadas en BYMA presentan balances similares a la CNV, ajustados por inflación, que podés descargar de sus sitios web.
66. El proxy statement detalla temas de votación para accionistas.
Este documento, enviado antes de las asambleas, lista los temas a votar, como elegir directores o aprobar dividendos. En Argentina, las empresas lo envían por mail o en sus sitios, asegurando que estés informado.
67. Los inversores deben evitar consejos de redes sociales sin verificar.
En TikTok o Twitter, “gurús” prometen ganancias fáciles, pero muchos son estafas. En Argentina, con el auge de las criptos, estas promesas han llevado a pérdidas millonarias, así que verificá con fuentes confiables.
68. El interés variable afecta los precios de las acciones.
Cuando las tasas de interés suben, los bonos se vuelven más atractivos, y las acciones suelen caer. En Argentina, con momentos de tasas muy elevadas, las acciones de empresas endeudadas a tasas variables sufrieron presión y algunas han tenido que restructurar o defaultear su deuda.
69. Los costos de combustible influyen en industrias como el transporte.
Si el precio del petróleo sube, empresas como American Airlines o Delta Airlines enfrentan mayores costos, reduciendo su rentabilidad y bajando el precio de sus acciones, algo que afecta al mercado local.
70. La estacionalidad (verano, fin de año) puede mover los mercados.
En verano, el turismo beneficia a acciones como Despegar; a fin de año, el retail sube por compras navideñas. En Argentina, estas tendencias estacionales son notables en sectores específicos.
71. Los inversores deben revisar estados financieros periódicamente.
Revisar balances trimestrales te permite ver si una empresa sigue sana o tiene problemas. En Argentina, estos documentos se ajustan por inflación y están disponibles en la CNV o sitios de la empresa.
72. La liquidez de una acción permite venderla rápido.
Una acción líquida como YPF, con muchos compradores y vendedores, se vende fácil. En Argentina, acciones de empresas pequeñas pueden tener baja liquidez, dejándote atrapado si querés salir.
73. Los fondos indexados replican índices como el Merval.
Un fondo indexado sigue el Merval, dándote exposición a todas sus acciones con una sola inversión. En Argentina, son pocos, pero ofrecen diversificación a bajo costo.
74. Los ETFs ofrecen diversificación con bajo costo.
Los ETFs como el S&P 500 (SPY) o el GLD (oro) te permiten invertir en un índice o commodity con una compra. En Argentina, los accedés vía brokers internacionales o a través del panel de CEDEARS.
75. Los FCI son gestionados por profesionales.
Un fondo común de inversión junta dinero de muchos inversores y lo gestiona un grupo de expertos. En Argentina, hay opciones locales, pero las comisiones (2-3% anual) pueden reducir tus ganancias.
76. Las burbujas especulativas (ejemplo: puntocom) terminan en caídas.
En 2000, las empresas de internet subieron por especulación y colapsaron. El boom de las criptos en 2021 mostró una burbuja similar, con caídas del 50% en meses.
77. Las crises como subprime afectan a inversores globales.
En 2008, los préstamos hipotecarios truchos en EE.UU. hundieron mercados mundiales. En Argentina, la crisis redujo exportaciones y golpeó a inversores con exposición internacional.
78. El coronacrash de 2020 mostró la importancia de la diversificación.
La pandemia hizo caer el Merval un 30%, pero quienes tenían oro o dólares en su portafolio sufrieron menos. La diversificación fue clave para sobrevivir en Argentina y en el mundo.
79. Los inversores deben conocer los derechos legales como accionistas.
Tenés derecho a dividendos, a votar y a demandar por fraudes. En Argentina, la Ley 19.550 protege estos derechos, aunque ejercerlos puede ser un proceso largo y costoso.
80. La gobernanza corporativa influye en el valor de las acciones.
Una empresa con directores éticos y transparentes suele tener mayor valor. En Argentina, empresas con mala gobernanza enfrentan desconfianza, afectando sus precios.
81. Las asambleas pueden ser anuales o extraordinarias.
Las asambleas ordinarias se realizan una vez al año para aprobar balances y elegir directores, mientras que las extraordinarias se convocan para temas urgentes como fusiones o quiebras. En Argentina, empresas como YPF siguen la Ley 19.550 para estas reuniones.
82. Los inversores deben asistir o delegar su voto.
Si no podés ir a la asamblea, podés delegar tu voto por proxy o enviarlo por correo. En Argentina, esto es común porque muchas asambleas son en Buenos Aires, y los inversores del interior lo hacen a distancia.
83. El valor nominal de una acción es su precio inicial.
Es el valor asignado al emitir la acción, como 1 peso, y aparece en los estatutos. No refleja el precio de mercado, que puede ser mucho mayor o menor según la demanda.
84. El valor de mercado puede diferir del nominal.
Una acción con valor nominal de 1 peso puede cotizar a 1000 pesos en BYMA si hay alta demanda. El valor de mercado, basado en transacciones reales, es lo que determina su precio actual.
85. El libro de órdenes muestra bids y asks de una acción.
El bid es el precio máximo que los compradores ofrecen, y el ask es lo que los vendedores piden. La diferencia (spread) indica la liquidez. En BYMA, un spread amplio puede dificultar operaciones rápidas.
86. La oferta pública inicial (IPO) puede ser arriesgada.
Un IPO puede subir por entusiasmo inicial, pero también caer si la empresa no cumple expectativas. In Argentina, los IPOs son raros debido a la inestabilidad económica y regulaciones estrictas.
87. Los inversores deben diversificar geográficamente.
No pongas todo en Argentina; invertí en mercados como EE.UU. o Europa para reducir riesgos locales. El cepo cambiario complica el acceso, pero brokers internacionales lo hacen posible.
88. El análisis técnico usa gráficos para predecir movimientos.
Usá herramientas como medias móviles, RSI o Bandas de Bollinger para identificar tendencias. In Argentina, con el Merval volátil, el análisis técnico es esencial para operar a corto plazo.
89. El análisis fundamental evalúa la salud de la empresa.
Revisá ganancias, deudas y flujos de caja para saber si una empresa como Galicia es sólida. In Argentina, ajustá los números por inflación para obtener una visión realista.
90. Los bonos ofrecen ingresos fijos pero menos crecimiento.
Un bono te paga intereses regulares, pero no crece como las acciones. En Argentina, los bonos en dólares son populares por la devaluación, aunque el riesgo país los afecta.
91. Las criptomonedas son altamente especulativas.
Bitcoin o Ethereum pueden subir un 100% o caer un 50% en meses. En Argentina, muchos las usan para escapar del peso, pero el riesgo es alto, especialmente con regulaciones inciertas.
92. El riesgo país afecta el costo de financiamiento local.
El índice EMBI+ mide cuánto más paga Argentina por deuda que EE.UU. Un riesgo país de 2000 puntos en 2023 encarece los préstamos, bajando el valor de las acciones locales.
93. Las tasas de interés influyen en el valor de los bonos.
Si las tasas suben, los bonos con tasas más bajas pierden valor. En Argentina, con tasas que pueden elevarse muchísimo, los bonos en pesos enfrentaron presión, mientras los en dólares se mantuvieron más estables.
94. La inflación erosiona el poder adquisitivo de la plata invertida.
Si la inflación es del 100% y tu inversión rinde un 50%, perdés poder adquisitivo. Invertir en activos como acciones que le ganen a la inflación es una estrategia común.
95. Los inversores deben rebalancear su portafolio regularmente.
Si las acciones crecen por encima de otros valores de tu portafolio, vendé y redistribuí para mantener el equilibrio (por ejemplo, 60% acciones, 30% bonos, 10% oro).
96. El stop-loss protege contra pérdidas grandes.
Un stop-loss es una orden automática que vende una acción si baja un porcentaje predefinido, como 10%. Por ejemplo, si comprás YPF a 1000 pesos y ponés un stop-loss a 900, vendés automáticamente si cae a ese nivel, limitando la pérdida. Es una herramienta clave para traders que operan a corto plazo, especialmente en Argentina, donde el Merval puede caer un 15% en un día por noticias políticas. Sin embargo, requiere monitoreo, porque un mal ajuste (como ponerlo demasiado cerca) puede sacarte de una posición ganadora por un movimiento temporal. Para inversores de largo plazo, no resultan útiles.
97. El take-profit asegura ganancias automáticas.
Un take-profit es una orden que vende una acción si sube un porcentaje, como 20%. Si comprás Mercado Libre a 1000 pesos y ponés un take-profit a 1200, vendés automáticamente, asegurando 200 pesos de ganancia. Esto evita que la codicia te haga esperar demasiado, perdiendo beneficios cuando el precio retrocede.
98. La paciencia es clave para inversiones a largo plazo.
Invertir a largo plazo, como en acciones de empresas sólidas como Mercado Libre o bonos en dólares, requiere resistir caídas temporales. En Argentina, las crisis (como la de 2001 o el coronacrash) te tientan a vender, pero la paciencia puede darte retornos del 10-15% anual si elegís bien. Es ideal para quienes tienen 10 años o más de horizonte, confiando en el crecimiento sostenido.
99. La educación financiera mejora tus decisiones.
Aprender sobre análisis técnico (gráficos), fundamental (estados financieros) y riesgos te hace un inversor más preparado. En Argentina, donde las estafas son comunes y la inflación complica todo, leer libros, tomar cursos o mentorías te protege de errores y te da confianza para operar.
100. El éxito en la bolsa requiere disciplina y estudio continuo.
El mercado no depende de suerte; necesitás un plan claro, seguirlo con disciplina y aprender de cada operación. Los inversores exitosos son los que estudian tendencias, ajustan estrategias y no se dejan llevar por el pánico o la euforia.
De esta manera concluye el Mejor Curso Gratuito de Finanzas de la Historia. Esperamos que te haya sido útil, sentite libre de repasarlo todas las veces que quieras. Y el año próximo vamos a reeditarlo para hacerle nuevas actualizaciones y mejoras! Te invitamos a volverlo a hacer y repasar conceptos.
Próxima fecha del curso
Preguntas para que reflexiones
¿Por qué es tan importante revisar tu cartera periódicamente?
¿Cómo te puede ser de utilidad tener una mentoría financiera?
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